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机构评级变动:志邦家居、紫光学大和中简科技被上调

发布时间:2020-07-16 11:13    来源媒体:东方财富网

周三(7月15日),志邦家居、紫光学大(000526)和中简科技股票评级被调高。与此同时,晶瑞股份等20家被首次覆盖。

志邦家居、紫光学大和中简科技被上调

7月14日晚间,志邦家居披露2020年中期业绩快报,2020 年上半年实现销售收入12.24 亿元,同比增长6.57%,实现归母净利润0.51亿元,同比降低54%,EPS为0.21元/股。其中二季度实现销售收入 8.98 亿元,同比增长 22.2%,实现归母净利润 0.96 亿元,同比增长 21.11%,Q2 收入业绩表现超预期。

光大证券点评称,由于2019年志邦新开较多衣柜门店,推断2020上半年衣柜正增长,有

力的减少疫情影响下的线下零售需求下滑的冲击。与此同时,由于家居行业渠道碎片化,志邦也积极布局整装赛道和新零售赛道谋求增长。公司 2018 年开始开店加速,衣柜业务实现收入 4.34 亿元,2019 年衣柜收入超过 7 亿元,主要依托于渠道门店铺设及单店收入增长,预计2020年公司衣柜会保持高增长态势。

同时,由于橱柜是精装房配备品类,志邦家居依托多年橱柜零售制造与销售能力较早便发力精装渠道。在与地产商合作的过程中,只有龙头公司可以参与设计环节,存在一定优势。并且志邦在工程客户方面也采取分散化布局,同时平衡自营及工程代理比例,控制现金流风险,预计公司2020年精装渠道也会维持高增长。

光大证券指出,志邦家居以渠道为导向对管理架构积极调整,坚定推动全品类战略,增强对经销商的精细化管理,实现近年的快速增长。看好志邦家居的决策力和执行力,有望逐步缩小和一线家居品牌的距离。即使在新冠疫情的影响下,公司二季度收入业绩恢复较快,增长表现较好,预计在下半年地产竣工逐步释放、疫情后消费反弹的背景下,净利润有望明显提升。上调2020-2021年EPS预测至 1.73/2.14/2.41 元(原为1.49/1.84/2.08 元),对应 2020-2022年PE分别为 17/14/12 倍,估值较低,成长性较好,上调至“买入”评级。

当天,紫光学大和中简科技股票评级也被机构上调。国海证券表示,中简科技是国内碳纤维龙头,技术积累深厚,下游军用市场需求旺盛,新产能投放后有望

迎来业绩的快速增长。基于中报业绩预告超预期,上调公司的盈利预期,预计公司 2020-2022 年 EPS 为 0.55、0.92 和 1.20 元/股,对应 PE 分别为 82.47、49.09 为和 37.48 倍。上调评级至“买入”评级。

  晶瑞股份等20家被首次覆盖

东吴证券日前发布研报称,预计晶瑞股份2020-2022年归母净利润分别为0.95 亿元、1.65 亿元和 2.30 亿元,EPS 分别为 0.51 元、0.88 元和 1.22元,当前股价对应 PE 为 96X、55X 和 40X。考虑到公司的高纯电子级双氧水、氨水业务以及拟发展的高纯电子级硫酸业务市场容量较大,本土尚无对手涉足其间。同时,公司的光刻胶业务也有一定的业务延展性,首次覆盖,给予“买入”评级。

此外,当天还有19家公司股票评级被首次覆盖。以下为7月15日被机构首次覆盖的上市公司名单:

(文章来源:东方财富研究中心)

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